（来源：盈科国际资本）

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>>>境外上市服务<<<

9 月 16 日，顺丰控股（06936.HK）发布公告，公司及其间接全资附属公司 SF Holding Global 2026 Limited，已于 9 月 15 日与联席牵头经办人签署认购协议，计划合计发行 100 亿元离岸人民币保证债券。

本次债券分为两档，各发行 50 亿元。其中 2029 年到期债券票面利率 1.75%，2031 年到期债券票面利率 1.85%，由顺丰控股提供全额担保。扣除承销佣金及相关发行费用前，本次发债募资总额约 100 亿元，募集资金净额将用于集团债务再融资以及一般企业经营用途。

作为重资产物流龙头，顺丰持续在运输网络、仓储基建等领域投入，资本开支与存量债务管理是日常经营重点。本次选择离岸人民币债券融资，有助于拓宽多元化融资渠道，借助当前市场环境拉长债务期限，降低整体融资成本，夯实集团现金流。

公告同时提示，本次债券发行存在不确定性，交易完成仍需满足各项交割先决条件。若本次发债顺利落地，将有效优化公司债务结构，为快递、供应链等核心业务稳定运营提供资金支撑。

从行业层面看，物流头部企业主动把握离岸市场融资窗口，通过低成本资金置换存量债务，也是行业内优化财务报表、增强抗周期能力的典型操作。后续债券发行进展，值得市场持续关注。